تحقیق و توسعه (R&D) به شرکت ها کمک می کند تا با پیشبرد نوآوری و بهبود محصولات، موقعیت رقابتی خود را حفظ کنند. R&D از طریق پرورش ایده های جدید، ارتقای جایگاه در بازار و ایجاد مشارکت های استراتژیک، از رشد صنایع مختلفی مانند تکنولوژی و مراقبت های بهداشتی پشتیبانی می کند. در اکوسیستم اقتصاد جهانی، چه در زمینه توسعه الگوریتم های معاملاتی فوق سریع (HFT) در وال استریت و چه در خلق پروتکل های نوین بلاک چینی در بازار ارزهای دیجیتال، تحقیق و توسعه نقشی حیاتی در تضمین سودآوری، مدیریت ریسک های مالی و ثبت حقوق مالکیت معنوی ایفا می کند. تلاش های قدرتمند در حوزه R&D می تواند موفقیت و بقای شرکت ها را در زمان هایی که اقتصاد جهانی به شدت رقابتی می شود، تضمین کند.
تحقیق و توسعه (R&D) چگونه عمل می کند؟
مفهوم تحقیق و توسعه در هر دو بخش شرکتی و دولتی به طور گسترده ای با «نوآوری» گره خورده است. R&D به یک شرکت اجازه می دهد تا از رقبای خود جلوتر بماند. شرکتی که فاقد برنامه R&D باشد، ممکن است نتواند به تنهایی دوام بیاورد و برای نوآوری مجبور به اتکا به روش های دیگری مانند ادغام و تملک (M&A) یا شراکت با سایرین شود. از طریق R&D، شرکت ها می توانند محصولات جدید طراحی کرده و پیشنهادات فعلی خود را بهبود بخشند.
باید توجه داشت که R&D از بیشتر فعالیت های عملیاتی روزمره یک شرکت متمایز است. تحقیق و/یا توسعه معمولاً با انتظارِ کسب سود فوری انجام نمی شود؛ بلکه انتظار می رود به سودآوری بلندمدت شرکت کمک کند. به عنوان مثال، توسعه یک موتور تامین نقدینگی (Liquidity Engine) جدید توسط یک بروکر فارکس، ممکن است ماه ها زمان و میلیون ها دلار هزینه ببرد، اما در بلندمدت با کاهش اسپردها و جذب تریدرهای بیشتر، سودآوری عظیمی به همراه خواهد داشت. تحقیق و توسعه همچنین به شرکت ها این امکان را می دهد تا با کشف حقایق علمی و خلق محصولات جدید، حقوق مالکیت معنوی از جمله ثبت اختراع (پتنت)، کپی رایت و علائم تجاری را برای خود تضمین کنند.
شرکت هایی که دپارتمان هایی کاملاً اختصاصی برای R&D راه اندازی می کنند، سرمایه قابل توجهی را به این تلاش اختصاص می دهند. آن ها باید بازده تعدیل شده بر اساس ریسکِ (Risk-adjusted Return) مخارج R&D خود را برآورد کنند که به ناچار با ریسک سرمایه همراه است. هیچ بازدهی فوری ای در کار نیست و نرخ بازگشت سرمایه (ROI) نامشخص است. هرچه پول بیشتری در R&D سرمایه گذاری شود، سطح ریسک سرمایه نیز افزایش می یابد. در مقابل، شرکت های دیگر ممکن است به دلایل مختلفی از جمله محدودیت در اندازه سازمان و هزینه ها، تصمیم بگیرند فعالیت های R&D خود را برون سپاری (Outsource) کنند.
شرکت ها در تمامی بخش ها و صنایع، فعالیت های R&D را انجام می دهند. سازمان ها از طریق این بهبودها و توسعه کالاها و خدمات جدید، رشد را تجربه می کنند. داروسازی، تولیدکنندگان نیمه هادی ها (Semiconductors) و شرکت های نرم افزاری/تکنولوژی معمولاً بیشترین هزینه را صرف R&D می کنند. (لازم به ذکر است که مفهوم R&D در اروپا اغلب با عنوان «تحقیقات و توسعه فنی یا تکنولوژیک» شناخته می شود).
نکته مهم: بسیاری از کسب وکارهای کوچک و متوسط ممکن است تصمیم بگیرند تلاش های R&D خود را برون سپاری کنند، زیرا کادر فنی مناسبی در داخل سازمان برای برآورده کردن این نیازها ندارند.
تجسم فرآیند دقیق توسعه فنی، صنایع نیمه هادی و خلق ابزارهای نوین نقدینگی و سخت افزاری.
دسته بندی های تحقیق و توسعه (R&D)
در دنیای شرکت ها و نهادهای دولتی، چندین نوع مختلف از R&D وجود دارد. نوع روش انتخابی، کاملاً به نهاد اجراکننده آن بستگی دارد و نتایج آن نیز می تواند متفاوت باشد.
کاوش در تحقیقات بنیادی (Basic Research)
مراکز رشد (Incubators) و شتاب دهنده های کسب وکاری وجود دارند که شرکت های بزرگ از طریق آن ها در استارتاپ ها سرمایه گذاری کرده و به کارآفرینان کمک مالی و مشاوره ارائه می دهند. امید بر این است که این نوآوری ها به چیزی تبدیل شوند که شرکت ها بتوانند به نفع خود از آن ها استفاده کنند. به عنوان مثال، در صنعت کریپتوکارنسی، سرمایه گذاری نهادهای بزرگ روی تحقیقات بنیادیِ مرتبط با رمزنگاری (مانند اثبات دانش صفر یا ZK-Proofs) در ابتدا محصول ملموسی ندارد، اما پایه گذار تکنولوژی های آینده است.
همچنین، ادغام و تملک (M&A) و شراکت ها نیز اشکالی از R&D محسوب می شوند، زیرا شرکت ها برای بهره گیری از دانش سازمانی و استعدادهای یکدیگر با هم متحد می گردند.
توضیح تحقیقات کاربردی (Applied Research)
یک دپارتمان متشکل از مهندسانی که محصولات جدید توسعه می دهند، یکی از مدل های R&D است. این کار معمولاً شامل تحقیقات گسترده است. در مدلِ تحقیقات بنیادی، هدف یا کاربرد خاصی مد نظر نیست و تحقیق صرفاً به خاطر نفس تحقیق انجام می شود؛ اما در تحقیقات کاربردی، تلاش می شود تا از داده ها برای حل یک مشکل مشخص استفاده شود. در بازارهای مالی، طراحی مدل های هوش مصنوعی (AI) برای پیش بینی جفت ارزهای فارکس بر اساس داده های کلان اقتصادی، نمونه بارز تحقیقات کاربردی است.
مروری بر تحقیقات توسعه ای (Development Research)
این مدل شامل دپارتمانی متشکل از دانشمندان صنعتی یا محققانی است که همگی موظف به انجام تحقیقات کاربردی در زمینه های فنی، علمی یا صنعتی هستند. این مدل، توسعه محصولات آینده یا بهبود محصولات فعلی و/یا رویه های عملیاتی (مانند تبدیل مدل های تحلیلی به یک ربات معامله گر تمام خودکار) را تسهیل می کند.
یک حقیقت سریع: بزرگترین شرکت ها عموماً همان هایی هستند که بیشترین هزینه های R&D را هدایت می کنند. گزارش ها حاکی از آن است که شرکت آمازون در سال ۲۰۲۴ مبلغ ۸۸.۵۴ میلیارد دلار برای تحقیق و توسعه هزینه کرده است که نشان دهنده افزایش نسبت به ۸۵.۶۲ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۳ می باشد.
تصویرسازی مسیر حرکت از تئوری های پایه و ریاضیات به کاربردهای عملی مانند الگوریتم ها و هوش مصنوعی.
مزایا و معایب R&D
سرمایه گذاری در بخش تحقیق و توسعه (R&D) موتور محرک نوآوری است، اما آیا مزایای آن هزینه های سنگین و ریسک های زمانی را توجیه می کند؟ در این بخش، ابعاد مختلف R&D را بررسی می کنیم.
مزایای R&D
تحقیق و توسعه مزایای کلیدی متعددی را ارائه می دهد. R&D نوآوری را تسهیل می کند و به شرکت ها اجازه می دهد تا محصولات و خدمات فعلی خود را بهبود بخشند یا محصولات جدیدی توسعه داده و به بازار عرضه کنند.
علاوه بر این، R&D جزء لاینفک نوآوری است، بنابراین نیازمند سطح مهارت بالاتری از سوی کارمندانی است که در آن مشارکت می کنند. این امر به شرکت ها اجازه می دهد تا استخر استعدادهای (Talent Pool) خود را گسترش دهند که اغلب به معنای جذب مهارت های تخصصی است.
این مزایا فراتر از شرکت ها می رود. مصرف کنندگان نیز از R&D بهره مند می شوند زیرا این فرآیند، محصولات و خدمات بهتر و باکیفیت تری را همراه با گزینه های متنوع تر در اختیارشان قرار می دهد. بنابراین، شرکت ها می توانند به وفاداری مصرف کنندگان به برندشان امیدوار باشند. علاوه بر این، R&D محرکی قدرتمند برای بهره وری و رشد اقتصاد جهانی است.
معایب R&D
یکی از مهم ترین معایب R&D هزینه آن است. این فرآیند به سرمایه گذاری نقدی قابل توجهی در همان ابتدای کار نیاز دارد. این هزینه ها می تواند شامل راه اندازی یک دپارتمان مجزای R&D، استخدام نیروهای نخبه، و آزمایش محصولات و خدمات باشد.
نوآوری یک شبه اتفاق نمی افتد، بنابراین فاکتور زمان نیز باید در نظر گرفته شود. آوردن محصولات و خدمات به بازار، از مرحله ایده پردازی تا تولید و تحویل، زمان زیادی می برد. از آنجایی که تبدیل ایده به محصول زمان بر است، شرکت ها در معرض خطر تغییر روندهای بازار قرار دارند. محصولی که در ابتدا فکر می کردند فروش فوق العاده ای خواهد داشت، ممکن است خیلی دیر به بازار برسد و زمانی که آماده عرضه شد، با استقبال مواجه نگردد.
چکیده مزایا: تسهیل نوآوری، محصولات/خدمات جدید یا بهبودیافته، گسترش دانش و استعداد، افزایش حق انتخاب مصرف کننده و وفاداری به برند، محرک اقتصادی.
چکیده معایب: نیازمند سرمایه گذاری مالی سنگین، زمان بر بودن، ریسک تغییر ترندهای بازار.
حسابداریِ هزینه های R&D
اگرچه تحقیق و توسعه می تواند برای سود خالص (Bottom Line) یک شرکت مفید باشد، اما در علم حسابداری به عنوان یک «هزینه» (Expense) در نظر گرفته می شود. شرکت ها مبالغ هنگفتی را صرف تحقیق و تلاش برای توسعه محصولات و خدمات جدید می کنند. این هزینه ها اغلب برای مقاصد حسابداری در «صورت سود و زیان» (Income Statement) گزارش می شوند و دارای ارزش بلندمدت در ترازنامه نیستند.
با این حال، هزینه های R&D در شرایط خاصی «سرمایه ای» (Capitalized) شده و در ترازنامه (Balance Sheet) ثبت می شوند:
- مواد، دارایی های ثابت یا سایر دارایی ها دارای استفاده های جایگزین در آینده با ارزش قابل برآورد و عمر مفید باشند.
- نرم افزار توسعه یافته قابلیت تبدیل یا استفاده در بخش های دیگر شرکت را داشته باشد تا عمر مفیدی فراتر از یک پروژه R&D خاص پیدا کند.
- هزینه های غیرمستقیم یا هزینه های سربار (Overhead) بین چند پروژه تخصیص داده شوند.
- R&D خریداری شده از شخص ثالث دارای ارزش نامشهود باشد. این دارایی نامشهود ممکن است به عنوان یک دارایی جداگانه در ترازنامه ثبت شود. (این موضوع به خصوص در شرکت های فین تک و کریپتویی که نرم افزارهای معاملاتی و توکن ها را توسعه می دهند، تاثیر مستقیمی بر شاخص سود هر سهم (EPS) و ارزش گذاری سهام آن ها در بازارهایی مثل نزدک دارد).
ترکیب فضای مالی و سنجش دارایی های نامشهود، بالانس ریسک و خلق ارزش بلندمدت سهام.
ملاحظات کلیدی برای R&D
شرکت ها و دولت ها پیش از ورود به عرصه تحقیق و توسعه، باید برخی از عوامل کلیدی مرتبط با R&D را در نظر بگیرند. برجسته ترینِ این ملاحظات عبارتند از:
- اهداف و پیامدها: یکی از مهم ترین عواملی که باید در نظر گرفته شود، اهداف نهایی پروژه R&D است. آیا هدف نوآوری و رفع نیاز به محصولات خاصی است که در بازار وجود ندارند، یا هدف صرفاً ایجاد بهبود در محصولات فعلی است؟ باید توجه داشت که انعطاف پذیری در این مسیر ضروری است، زیرا شرایط به مرور زمان تغییر می کند.
- زمان بندی: R&D به زمان زیادی نیاز دارد. این فرآیند شامل بررسی مداوم بازار برای یافتن کمبودها یا کشف راه هایی جهت بهبود کالاها و خدمات موجود است.
- هزینه: R&D نیازمند بودجه های کلان است، مخصوصاً در بخش هزینه های اولیه. توسعه یک محصول کاملاً جدید معمولاً هزینه بسیار بالاتری نسبت به به روزرسانی محصولات فعلی دارد.
- ریسک ها: علی رغم صرف زمان و هزینه، R&D هیچ تضمینی برای موفقیت ارائه نمی دهد. اگر محصول نهایی موفقیت آمیز نباشد، شرکت ها و دولت ها ممکن است بازگشت سرمایه (ROI) خود را به طور کامل از دست بدهند.
مقایسه تحقیق و توسعه (R&D) با تحقیقات کاربردی
تحقیقات بنیادی با هدفِ درک کامل تر و جامع تر از جنبه های اساسی یک مفهوم یا پدیده انجام می شود. این درک عموماً اولین قدم در مسیر R&D است. این فعالیت ها پایه ای از اطلاعات را بدون کاربردهای جهت دار به سمت محصولات، سیاست ها یا فرآیندهای عملیاتی فراهم می کنند.
از سوی دیگر، تحقیقات کاربردی شامل فعالیت هایی است که برای کسب دانش با در نظر داشتن یک هدف مشخص به کار می روند. این فعالیت ها برای تعیین و توسعه محصولات، سیاست ها یا رویه های عملیاتی جدید استفاده می شوند. تحقیقات بنیادی زمان بر است، اما تحقیقات کاربردی به دلیل ماهیت دقیق و پیچیده اش، طاقت فرساتر و پرهزینه تر است.
اعتبارات مالیاتی برای R&D
سازمان امور مالیاتی آمریکا (IRS) برای تشویق نوآوری و کاهش قابل توجه بدهی های مالیاتی، «اعتبار مالیاتی تحقیق و توسعه» ارائه می دهد. این اعتبار برای انواع خاصی از هزینه ها، مانند توسعه محصول، بهبود فرآیند و تولید نرم افزار در نظر گرفته شده است. (شناخت این قوانین برای تحلیلگران بنیادی در بازار سهام ایالات متحده بسیار مهم است، چرا که این اعتبارات مالیاتی به شدت جریان نقدینگی آزاد و در نتیجه ارزش گذاری شرکت های تکنولوژی را افزایش می دهد).
این اعتبار تحت بخش ۴۱ قانون درآمد داخلی تصویب شده و با ارائه کاهش دلار-به-دلار در تعهدات مالیاتی، نوآوری را تشویق می کند. معیارهای واجد شرایط بودن توسط قانون «محافظت از آمریکایی ها در برابر افزایش مالیات» (PATH) در سال ۲۰۱۵ گسترش یافت که طیف وسیع تری از کسب وکارها را در بر می گیرد و عمدتاً به نفع شرکت های کوچک تا متوسط است.
شرکت ها برای مطالبه هزینه های R&D باید هزینه های واجد شرایط خود را مستند کرده و فرم ۶۷۶۵ IRS (اعتبار برای افزایش فعالیت های تحقیقاتی) را پر کنند. این اعتبار معمولاً بین ۶ تا ۸ درصد از هزینه های واجد شرایط سالانه را شامل می شود و به کسب وکارها تخفیف مستقیمی در برابر بدهی های مالیات بر درآمد فدرال ارائه می دهد. کسب وکارها تا سال ۲۰۲۵ می توانند تا سقف ۵۰۰,۰۰۰ دلار از مالیات بر حقوق و دستمزد خود را نیز مطالبه کنند.
الهام گرفته از استودیوی طراحی محصولات پیشرو (مشابه فرآیندهای تحقیق و توسعه شرکت های بزرگ سخت افزاری).
R&D در عمل: یک مثال (شرکت اپل)
یکی از نوآورترین شرکت های این هزاره، اپل (Apple Inc) است. این شرکت در گزارش های سالانه خود درباره هزینه های تحقیق و توسعه اش این گونه اظهار نظر کرده است:
اپل گزارش داد که در سال ۲۰۲۳ مبلغ ۲۹.۹۱۵ میلیارد دلار صرف R&D کرده است. این عدد، معادل ۸ درصد از کل فروش خالص سالانه شرکت بود. هزینه R&D اپل در آن سال بالاتر از هزینه های فروش، عمومی و اداری شرکت (۲۴.۹۳۲ میلیارد دلار) گزارش شده است. (برای معامله گرانی که سهام اپل (AAPL) را هولد می کنند، رصد این هزینه سرسام آور ۲۹ میلیارد دلاریِ R&D، کلیدی برای پیش بینی چرخه های محصول آینده و مومنتوم سهام است).
البته شرکت جزئیاتی در مورد اینکه هزینه R&D دقیقاً برای چه مواردی صرف شده، ارائه نکرده است. طبق یادداشت های مالی، رشد سال به سال شرکت “عمدتاً ناشی از افزایش هزینه های مربوط به نیروی انسانی” بوده است؛ هرچند این موضوع مبنای هزینه های انتقال یافته از سال های قبل برای مواد و حق ثبت اختراعات را توضیح نمی دهد.
نتیجه گیری
شرکت ها برای پیشرفت در صنایع خود و کل بازار می توانند کارهای متفاوتی انجام دهند. تحقیق و توسعه تنها یکی از راه هایی است که آن ها می توانند خود را از رقبایشان متمایز کنند. این کار پتانسیل نوآوری و افزایش فروش را باز می کند، اما با معایبی نیز همراه است که واضح ترین آن ها، هزینه های مالی و زمانِ مورد نیاز برای به ثمر نشستن نوآوری است.
سؤالات متداول
-
-
تحقیق و توسعه چیست؟
تحقیق و توسعه به فرآیند سیستماتیکِ بررسی، آزمایش و نوآوری برای خلق محصولات، فرآیندها یا تکنولوژی های جدید اشاره دارد. این مفهوم شامل فعالیت هایی نظیر تحقیقات علمی، توسعه فناوری و آزمایش هایی است که برای دستیابی به اهداف مشخص جهت عرضه اقلام جدید به بازار انجام می شود.
-
چه نوع فعالیت هایی را می توان در تحقیق و توسعه یافت؟
فعالیت های تحقیق و توسعه بر نوآوریِ محصولات یا خدمات جدید در یک شرکت متمرکز هستند. هدف اصلی فعالیت های R&D این است که شرکت با تولید محصولاتی که خط تولید فعلی اش را پیشرفت داده و ارتقا می بخشد، در فضای بازار رقابتی باقی بماند. از آنجایی که R&D عموماً با افق های زمانی بلندمدت کار می کند، انتظار نمی رود فعالیت های آن بازدهی فوری داشته باشند. با این حال، پروژه های R&D در طول زمان می توانند به ثبت اختراع، علائم تجاری یا اکتشافات بزرگی منجر شوند که مزایای ماندگاری برای شرکت به همراه دارند.
-
چرا تحقیق و توسعه مهم است؟
با توجه به سرعت بالای پیشرفت تکنولوژی، R&D برای حفظ قدرت رقابت شرکت ها امری حیاتی است. R&D به طور مشخص به شرکت ها اجازه می دهد محصولاتی خلق کنند که کپی برداری از آن ها برای رقبا دشوار باشد. در همین حال، تلاش های تحقیق و توسعه می تواند به بهبود بهره وری منجر شود که این امر به افزایش حاشیه سود و ایجاد برتری در پیشی گرفتن از رقبا کمک می کند. این فرآیند به یک شرکت اجازه می دهد با پیش بینی نیازها یا روندهای مشتریان، همیشه یک قدم جلوتر از تحولات بازار حرکت کند.
-
