اگر قصد دارید سرمایه گذاری در بازارهای مالی را آغاز کنید اما احساس می کنید سرمایه کافی برای خرید سهام کامل و ایجاد یک پورتفوی متنوع (Diversified Portfolio) را ندارید، «سهام کسری» یا Fractional Shares یک راه حل فوق العاده است. این استراتژی به شما اجازه می دهد تا به جای خرید تعداد مشخصی سهم، بر اساس یک مبلغ دلاری دلخواه روی سهام شرکت ها سرمایه گذاری کنید. به این ترتیب، می توانید سرمایه خود را بهینه تر پخش کرده و با مبالغ بسیار پایین تر، وارد بازارهای جهانی شوید. این ویژگی به ویژه در سال های اخیر، دسترسی معامله گران خرد به سهام شرکت های بزرگ و گران قیمت (Mega-cap) مانند اپل یا انویدیا را دگرگون کرده است.
فرآیند خرید سهام کسری در پلتفرم معاملاتی ویبول (Webull) بسیار ساده و بهینه سازی شده است. تنها کافی است یک حساب کاربری افتتاح کرده، آن را شارژ کنید و به لیست تایید شده ای از هزاران سهام و صندوق های قابل معامله (ETF) برای خرید کسری دسترسی پیدا کنید. در این مقاله، نگاهی عمیق به نحوه خرید سهام کسری از طریق ویبول خواهیم داشت و مفاهیم پایه ای را بررسی می کنیم تا متوجه شوید آیا معامله سهام کسری با نیازهای پورتفوی شما همخوانی دارد یا خیر.
چگونه در ویبول سهام کسری بخریم؟
خرید سهام کسری در ویبول فرآیندی بسیار ساده است. برای افتتاح حساب، باید اطلاعات هویتی اولیه و همچنین جزئیاتی درباره وضعیت اشتغال، شرایط مالی و نوع اوراق بهاداری که قصد سرمایه گذاری در آن ها را دارید، ارائه دهید. پس از تکمیل فرم درخواست، اکثر سرمایه گذاران طی چند دقیقه ایمیل تایید و افتتاح حساب را دریافت می کنند. پس از تایید حساب، تنها کاری که باید انجام دهید واریز وجه است تا برای شروع سرمایه گذاری آماده شوید.
مرحله ۱: افتتاح حساب در ویبول. باز کردن حساب در ویبول بسیار سرراست است. کاربران می توانند با استفاده از شماره تلفن و کد تایید، یا از طریق پروفایل فیس بوک و گوگل خود ثبت نام کنند. سپس گزینه «Open an account» (افتتاح حساب) را انتخاب می کنید. در مرحله بعد، از شما خواسته می شود تا با آپلود عکسی از گواهینامه رانندگی یا سایر مدارک شناسایی معتبر، هویت خود را احراز کنید. پس از آن، اطلاعات پایه شخصی، شغلی، مالی و نوع حسابی که می خواهید باز کنید را وارد خواهید کرد. در نهایت، آدرس ایمیل خود را برای دریافت تاییدیه وارد می کنید. با دریافت ایمیل تایید، می توانید از طریق انتقال ACH (سیستم تسویه الکترونیکی در آمریکا) با اتصال حساب بانکی خود و کلیک روی دکمه «Make your first deposit»، حساب کارگزاری تان را شارژ کنید.
نکته مهم: شما می توانید بین «حساب نقدی» (Cash Account) و «حساب مارجین» (Margin Account) یکی را انتخاب کنید. در حساب نقدی، تنها با همان پولی که واریز کرده اید می توانید سهم بخرید. اما حساب مارجین نیازمند حداقل موجودی $2000 است و به شما این امکان را می دهد تا با استفاده از اهرم (Leverage)، قدرت خرید خود را فراتر از موجودی واقعی تان افزایش دهید. (اهرم شمشیر دو لبه ای است که در بازارهای پرنوسان، هم سود و هم زیان شما را به شدت تقویت می کند).
مرحله ۲: ورود به حساب ویبول. پس از افتتاح حساب، وارد پنل کاربری خود شوید و نام سهام یا ETF مورد نظرتان را جستجو کنید. اگر امکان معامله سهام کسری برای آن دارایی خاص فراهم باشد، یک آیکون لوزی سبز رنگ در کنار نام آن سهم نمایش داده می شود.
مرحله ۳: کلیک روی تب “Trade”. پس از انتخاب سهم و اطمینان از پشتیبانی آن از معاملات کسری، روی دکمه «Trade» در پایین صفحه کلیک کنید. در اینجا باید نوع سفارش (Order Type) را روی حالت «Market» (سفارش بازار) تنظیم کنید؛ چرا که معاملات سهام کسری در ویبول در حال حاضر تنها به صورت Market Order و در ساعات باز بودن بازار انجام می شوند. (دلیل این امر آن است که بروکرها باید سفارشات کسری مشتریان مختلف را تجمیع کنند تا بتوانند سهام کامل را در بازار آزاد خرید و فروش نمایند).
مرحله ۴: تغییر تنظیمات از “Shares” به “Dollars”. برای خرید سهام کسری، باید واحد خرید را از حالت «Share» (سهم) به «USD» (دلار آمریکا) تغییر دهید. مبلغ دلاری که می خواهید سرمایه گذاری کنید را وارد کرده و اطلاعات سفارش را برای اطمینان از صحت آن ها بررسی کنید.
مرحله ۵: ثبت سفارش. پس از تایید اطلاعات، روی دکمه «Buy» کلیک کنید تا سفارش شما ثبت شود. حتماً پیش از کلیک نهایی، اطلاعات را با دقت بازبینی کنید؛ زیرا پس از ثبت، ویبول امکان ویرایش سفارشات باز (Open Orders) را به شما نمی دهد.
نمای کلوزآپ و ملموس از فرآیند فشردن دکمه تایید معامله روی گوشی در محیطی اداری و لوکس.
برای افتتاح حساب کارگزاری ویبول به چه چیزهایی نیاز دارید؟
اطلاعات شخصی
هنگام افتتاح حساب آنلاین، باید اطلاعات هویتی و تماس خود را ارائه دهید:
- نام
- آدرس
- شماره تامین اجتماعی (SSN)
- تاریخ تولد
- شماره تلفن
- آدرس ایمیل
- گواهینامه رانندگی یا سایر مدارک شناسایی معتبر دولتی (این الزامات سخت گیرانه موسوم به KYC و AML در تمامی بروکرهای رگوله شده بین المللی یک استاندارد اجباری است).
اطلاعات مالی
علاوه بر اطلاعات هویتی، باید اطلاعات شغلی و وضعیت مالی پایه خود را نیز ارائه دهید. پس از تایید حساب، می توانید از طریق انتقال ACH از حساب بانکی آمریکایی یا وایر ترانسفر (Wire Transfer) از بانک های آمریکایی یا خارجی، حساب خود را شارژ کنید (انتقال وایر ممکن است شامل کارمزد شود).
برخلاف کارگزاری های فول سرویس (Full-service)، ویبول درباره اهداف مالی یا برنامه ریزی های بلندمدت شما سوالی نمی پرسد، چرا که ماهیت این پلتفرم صرفاً تبادلاتی (Transactional) است. اگر به دنبال یک پلتفرم کم هزینه، بدون کمیسیون و با رابط کاربری آسان برای ثبت معاملات هستید، ویبول گزینه ای عالی است. اما برای دریافت خدمات جامع تری چون برنامه ریزی اهداف مالی یا تحقیقات بنیادی عمیق، باید به دنبال بروکرهای سنتی تر باشید.
مزایای معامله در ویبول
واضح ترین مزیت افتتاح حساب و معامله سهام کسری در ویبول، سرعت بالای فرآیند آن است. شما به معنای واقعی کلمه در عرض چند دقیقه می توانید حساب باز کرده و ترید را شروع کنید. ویبول هزاران سهام و ETF بازار آمریکا را برای معاملات کسری ارائه می دهد.
از نظر کیفیت پلتفرم معاملاتی، ویبول مجموعه مناسبی از ابزارهای چارتینگ (نمودارخوانی) و یک اسکرینر (فیلترنویسی) پایه را ارائه می دهد. هرچند ممکن است به اندازه بروکرهای بزرگتر امکانات جامعی نداشته باشد، اما به عنوان یک کارگزاری بدون کارمزد، برای تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال پایه بیش از حد انتظار عمل می کند و به نوعی پلی میان اپلیکیشن های بسیار ساده و پلتفرم های پیچیده معاملاتی است. همچنین ویبول امکان دسترسی به دارایی های دیگری چون آپشن ها (Options) را نیز فراهم می کند که برای تریدرهای فعال بسیار جذاب است.
نکته متمایزکننده دیگر، ارائه معاملات مارجین است. با توجه به نوسانات بازار و این حقیقت که معامله با مارجین در واقع قرض گرفتن پول از ویبول است که باید با بهره بازگردانده شود، این گزینه بیشتر مناسب سرمایه گذاران باتجربه تر است. فراموش نکنید که در صورت افت ارزش سهام، شما همچنان موظف به بازپرداخت اصل پول قرض گرفته شده به علاوه بهره آن هستید.
رتبه بندی های برتر سایت Investopedia برای بروکر ویبول:
- بهترین بروکر برای معاملات کم هزینه آپشن
- بهترین پلتفرم کم هزینه برای معاملات روزانه (Day Trading)
- بهترین بروکر کم هزینه آپشن
نمایش یک محیط معاملاتی حرفه ای با مانیتورهای عریض که نشان دهنده ابزارهای تحلیلی، معاملات روزانه و رشد پورتفوی است.
فاکتورهایی که هنگام سرمایه گذاری در سهام کسری باید در نظر بگیرید
- تنوع سهام و ETFهای در دسترس: برای پیدا کردن دارایی های مجاز، باید نماد آن ها را در داشبورد جستجو کرده و به دنبال آیکون لوزی سبز رنگ بگردید.
- کارمزد و کمیسیون: شروع کار با ویبول با کمیسیون $0 برای معاملات آنلاین سهام و ETFهای آمریکایی همراه است. هیچ هزینه مدیریت حساب یا کارمزد عدم فعالیتی (Inactivity fee) وجود ندارد.
- حداقل موجودی: سرمایه گذاران می توانند تنها با $5 خرید کسری انجام دهند؛ ضمن اینکه افتتاح حساب هیچ حداقل موجودی ای نیاز ندارد.
- امکانات تحقیقاتی و آموزشی: تب “Markets” اطلاعات پایه ای و قیمت لحظه ای را نشان می دهد و تب “News” اخبار ترند مالی را از منابع معتبر جمع آوری می کند. همچنین از تب “Learn” می توانید به ویدیوهای آموزشی پایه دسترسی داشته باشید.
نتیجه گیری
سرمایه گذاری روی سهام کسری (Fractional Shares) از طریق بروکرهایی نظیر ویبول (Webull)، انقلابی در دسترسی معامله گران خرد به بازارهای مالی جهانی ایجاد کرده است. این ویژگی به تریدرها اجازه می دهد بدون نیاز به سرمایه های کلان، سبد سرمایه گذاری متنوعی از باارزش ترین شرکت های جهان و صندوق های ETF بسازند. فرآیند افتتاح حساب سریع، عدم دریافت کمیسیون (کمیسیون صفر)، و امکان ورود به معاملات تنها با $5، ویبول را به ابزاری قدرتمند برای اجرای استراتژی های مدیریت ریسک مانند میانگین کم کردن دلاری (DCA) تبدیل کرده است. اگرچه محدودیت هایی مانند عدم امکان انتقال سهام کسری به بروکرهای دیگر یا محدود بودن سفارشات به حالت مارجین (Market Order) وجود دارد، اما مزایای این سیستم برای افرادی که به دنبال رشد مستمر و ساخت یک پورتفوی بین المللی هستند، به مراتب بیشتر از معایب آن است.
سؤالات متداول
-
سهام کسری (Fractional Shares) چیست؟
سهام کسری به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا کسری (یا بخشی) از یک سهم کامل را خریداری کنند. این استراتژی به شما کمک می کند تا پورتفوی خود را به راحتی متنوع کرده و در شرکت هایی سرمایه گذاری کنید که خرید یک سهم کامل آن ها برایتان مقدور نیست. به عنوان مثال، اگر قیمت سهام یک شرکت $100 باشد، برای خرید آن نیازی به داشتن $100 کامل ندارید. در ویبول می توانید تنها با $5 روی این شرکت سرمایه گذاری کنید. در این حالت، سهم شما از آن شرکت معادل 0.05 (یا 5/100) یک سهم کامل خواهد بود.
-
بروکر ویبول (Webull) چیست؟
ویبول که در سال 2017 تاسیس شد، یک شرکت با مالکیت چینی و مستقر در نیویورک است. این دیسکانت بروکر (کارگزاری با تخفیف)، با ارائه معاملات بدون کمیسیون و بدون حداقل موجودی، پلتفرمی ایده آل برای تریدرهای تازه کار و معامله گران فعال (Active Traders) فراهم کرده است. در حال حاضر امکان معامله کسری روی رمزارزها یا آپشن ها در این بروکر وجود ندارد.
-
آیا سهام کسری برای شما سودآور است؟
سرمایه گذاری روی سهام کسری، روشی عالی برای اجرای استراتژی میانگین کم کردن دلاری (Dollar-Cost Averaging یا DCA) است. در این روش نهادینه شده، شما در فواصل زمانی منظم، بخش هایی از سهام را خریداری می کنید که در طول زمان به یک پورتفوی شامل سهام کامل تبدیل می شود. این کار باعث کاهش ریسک زمان بندی بازار (Market Timing) می شود و اثر نوسانات شدید قیمتی را خنثی می کند. با کاهش میانگین قیمت خرید یک دارایی باارزش، در طول زمان سودآوری شما تضمین می شود.
-
آیا در چارلز شواب (Charles Schwab) هم می توان سهام کسری خرید؟
بله، ویبول تنها گزینه نیست. شواب نیز پلتفرمی عالی است که اجازه می دهد در سهام لیست S&P500 با حداقل $5 سرمایه گذاری کنید. شواب اجازه خرید تا 30 «بخش» را به صورت همزمان می دهد. با این حال، برخلاف ویبول و فیدلیتی (Fidelity)، شواب در حال حاضر امکان خرید کسری ETFها را ارائه نمی دهد.
-
آیا فروش سهام کسری سخت تر است؟
نداشتن یک سهم کامل، می تواند فروش آن را کمی متفاوت کند. ویبول فقط سفارشات Market را برای سهام کسری می پذیرد و حداقل میزان فروش برای بستن یک پوزیشن، 0.00001 سهم است. همچنین به یاد داشته باشید که سهام کسری قابل انتقال به بروکرهای دیگر (از طریق سیستم استاندارد انتقال حساب ACATS) نیستند و پیش از انتقال حساب به یک کارگزاری دیگر، حتماً باید آن ها را نقد کنید.
