سرمایه گذاری در بورس سودآوری بسیاری را به همراه دارد ولی باید بدانیم که کدام سهام بنیادی و مناسب را خریداری کنید. در واقع آن سهمی که با روش درست و بنیادی انتخاب و خریداری می شود، سهم بنیادی می گویند.
خرید سهام بنیادی، سودآوری قطعی را در بازار به همراه دارد و به همین دلیل است که بیشتر خریداران سهام به دنبال خرید سهام بنیادی هستند. این سهام روند رشد در آینده را به همراه دارد و جزء سهام های دارای ریسک پایین و سود بالا می باشد.
انتخاب سهام بنیادی:
برای داشتن یک سرمایه گذاری مناسب در مدت زمان بازده انتظاری و ریسک پایین، باید یک برنامه ریزی مناسب را در نظر داشته باشید. برای داشتن یک سرمایه گذاری موفق و صحیح باید روش های مناسب تجزیه و تحلیل را طی کنید و فاکتورهای ذیل را در نظر بگیرید:
- میزان سودآوری شرکت
- چشم نداز آینده صنعت مورد نظر
- قدرت نقد شدن آن
- سابقه قیمتی سهام
- میزان نقدینگی
- بدهی های شرکت
- ترکیب سهامداران
- نسبت قیمت به سود
- درصد شناور آزاد
- سیاست شرکت برای تقسیم سود
- میزان ریسک پذیری خریدار سهام
- سود در نظر گرفته شده خریدار سهام
روش بررسی سهام
روش بررسی سهام:
برای بررسی از درستی و صحت یک سهام، می توانید از دو تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی استفاده کنید. روش تکنیکال بر اساس نمودار و بررسی آن سهام ها را پیش بینی می کند. اما برای استفاده از روش تحلیل بنیادی، می بایست که وضعیت شرکت، صورت های مالی شرکت، نحوه مدیریت، جایگاه رقابتی شرکت، سنجش رقبا و بازارهای وابسته، پیش بینی فروش و هزینه ها مورد بررسی قرار گیرد.
به وسیله تحلیل بنیادی می توانید یک سهام بنیادی و مناسب را برای خرید انتخاب کنید، زیرا پایه و اساس تحلیل بنیادی، بررسی موقعیت شرکت و پیش بینی بر واقعیت وجود شرکت می باشد. عقیده و نظر تحلیل گران بنیادی، بر این است که کلیه تغییرات قیمت یک سهم حتما دارای یک دلیل بنیادی از تغییرات سودآوری شرکت می باشد.
روش استفاده از تحلیل بنیادی و انتخاب سهم بنیادی:
برای انتخاب یک سهام بنیادی باید ابتدا، وضعیت اقتصاد کشور و اقتصاد جهانی را مورد بررسی قرار دهید و با توجه به به این بررسی، زمان مناسب برای ورود را انتخاب کنید. بعد از ورود صنایع مختلف را بررسی و تحلیل کنید و در صنعتی سرمایه گذاری کنید که دارای چشم انداز مناسب در آینده باشد.
بعد از بررسی مناسب برای ورود باید شرکت های مختلف را تحلیل و بررسی کنید و سهم مناسب و سودآور را تشخیص دهید و با اطمینان خاطر، سهام را خریداری کنید. برای تحلیل و بررسی سهام بنیادی یک شرکت باید موارد ذکر شده در ذیل را مورد توجه قرار دهید:
- استهلاک
- میزان فروش
- کیفیت مدیریت
- حاشیه سود
- سطح تکنولوژی
- منابع مالیات
- نرخ مالیات
- گردش دارایی ها
- جایگاه رقابتی شرکت در صنعت کاری خودش
- رقابت خارجی
عامل اصلی سودآوری شرکت
عامل اصلی سودآوری شرکت در انتخاب سهام بنیادی:
یکی از شرایط انتخاب سهام بنیادی، سودآوری شرکت مورد نظر می باشد. برای ورود و سرمایه گذاری در یک سهام باید به میزان سودآوری آن سهام توجه داشته باشد و از چند جهت آن را بررسی کنید. در ذیل این روش های بررسی را ذکر می کنیم:
- بر اساس داریی
- بر اساس درآمد
- بر اساس حقوق صاحبان سهام
- بر اساس فروش
هر چقدر که میزان سودآوری یک شرکت بیشتر باشد، با اطمینان خاطر می توانید سهام بنیادی آن شرکت را خریداری کنید.
ثبات سود آوری در انتخاب سهام بنیادی:
یکی از شرایط موثر برای انتخاب سهام بنیادی، سودآور بودن آن می باشد، زیرا این سود باید ادامه دار باشد و داشتن سود به مدت یک سال، مبنای درستی برای انتخاب سهام نمی باشد. به همین دلیل برای انتخاب سهام باید به سودآوری دارای ثبات آن توجه داشته باشید.
نسبت E/P و P/E هر سهم از عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی:
نسبت های E/P و P/E هر سهم، میزان سود در برابر ارزش اسمی سهام را مشخص می کند. برای قیاس کردن شرکت ها با یکدیگر، میزان سود نسبت به قیمت بازار را مورد بررسی قرار می دهیم و هرچه این میزان پایین‌تر باشد یک امتیاز برای انتخاب سهام بنیادی به حساب می آید.
نسبت سود تقسیمی هر سهم وعامل موثر برای انتخاب سهام بنیادی:
این نسبت سود تقسیمی هر سهم، از عوامل مهم برای انتخاب سهام می باشد. البته این نسبت را نباید برای کوتاه مدت مورد بررسی قرار دهید، بلکه باید برای بلند مدت مورد بررسی قرار گیرد، زیرا این نسبت سود تقسیمی هر سهم در بلند مدت برای انتخاب سهام بسیار مهم می باشد.
نسبت سود
میزان استهلاک در انتخاب سهام بنیادی:
هرچقدر که میزان استهلاک ماشین آلات یک شرکت بالا باشد، میزان سودآوری شرکت هم کاهش پیدا می کند و امتیاز سهام بنیادی را کاهش می دهد.
ارزش ویژه هر سهم از عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی:
ارزش ویژه در هر سهم به نسبت ارزش اسمی آن سنجیده می شود و هرچقدر ارزش ویژه از ارزش اسمی بالاتر باشد، سهام آن شرکت دارای موقعیت محکم تری می باشد و در انتخاب سهام بسیار نقش مهمی دارد.
انتشار مستمر اطلاعات و اخبار از عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی:
اطلاعات شفاف یک شرکت باعث تصمیم گیری راحت تر می باشد و شرکت هایی که اطلاعات مشخص دارند دارای سهام بنیادی تر هستند.
راه های تحلیل و تشخیص سهام بنیادی:
اولین اقدامی که برای تشخیص سهام بنیادی به وسیله سرمایه گذاران مورد بررسی قرار می گیرد، تجزیه و تحلیل اقتصاد کشور و اقتصاد جهان می باشد. به وسیله این راه می توان بهترین زمان برای ورود به بازار را مشخص کنید.
در قدم بعدی، باید به بررسی صنایع مختلف بپردازید و مشخص کنید که کدام یک از آن ها دارای آینده و چشم انداز بهتری هستند.
تشخیص سهام بنیادی با توجه به میزان نقدشوندگی سهام:
نقدشوندگی نشان دهنده سرعت تبدیل دارایی و یا سهام به قیمت واقعی بازار می باشد. در واقع به این معنی می باشد که بتوان به راحتی سهام را به پول نقد تبدیل کرد و یا بتوان آن را به راحتی خرید و فروش کرد.
تشخیص سهام بنیادی
برای تشخیص سهام بنیادی به نکات ذیل توجه کنید:
علاوه بر موارد ذکر شده برای انتخاب سهام بنیادی باید به موارد ذکر شده در ذیل هم توجه داشته باشید:
- دارای ازرش بازاری و دارایی بالایی باشد
- سهام های تاثیر گذار در شاخص بورس، بنیادی می باشند
- دارای ارزش دارایی و بازاری بالایی در شرکت داشته باشد
- میزان تولید و برابر با این میزان فروش شرکت هم زیاد شود
- هزینه های اداری و دیگر هزینه های کاهش داشته باشد
- دارایی های جاری آن شرکت، در برابر بدهی های جاری به صورت محسوس زیادتر باشد
- شرکت دارای قرادادهای مهمی باشد و برای آن ها اقتتاح ساختمان جدید در نظر داشته باشد
- اگر چنانچه شرکت قصد افزایش سرمایه دارد، نسبت به این میزان، درآمد مطرحی را ثبت کند
- اگر شرکت در سال های قبل و یا ماه های قبل زیاد دیده باشد، به شرکت سودده تبدیل شده باشد
- نمودار درآمد و سودآوری شرکت در گزارشات یک ماهه و فصلی نسبت به سال قبل بالا رفته باشد و سوددهی داشته باشد
- اگر چنانچه قسمت پایانی سهم را به EPS سهم تقسیم کنیم، عدد به دست امده نباید از 10 کمتر باشد
- نرخ فروش محصولات شرکت رو به افزایش باشد
اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله تشکیل پرونده مالیاتی را به شما پیشنهاد می کنیم.
