افزایش نگرانی های اقلیمی و بی عدالتی های اجتماعی باعث شده است که سرمایه گذاران بیشتری به دنبال روش های تخصیص سرمایه در صندوق ها و سهام «محیط زیستی، اجتماعی و حاکمیتی» (ESG) باشند. ایده ی اصلی در سرمایه گذاری ESG این است که با حمایت از شرکت هایی که سیاست های همسو با بهبود محیط زیست، عدالت اجتماعی و حاکمیت شرکتی شفاف را در پیش گرفته اند، تغییری مثبت در جهان ایجاد کنید. اگر قصد دارید ثروت خود را رشد دهید و همزمان به ساخت دنیایی عادلانه تر کمک کنید، باید مفاهیم ESG را درک کنید. در این مقاله، از نحوه افتتاح حساب کارگزاری تا تحقیق درباره سرمایه گذاری های ESG را بررسی خواهیم کرد تا بتوانید پول خود را با ارزش های شخصی تان همسو کنید.
نکات کلیدی
- سرمایه گذاری ESG شامل انتخاب شرکت ها و صندوق هایی است که از استانداردهای محیط زیستی، اجتماعی و حاکمیتی پیروی می کنند.
- این نوع سرمایه گذاری از طریق پلتفرم های معاملاتی مستقیم (Direct) یا به کمک «روبو-ادوایزرها» (مشاوران هوشمند) قابل انجام است.
- امتیازات ESG به ارزیابی میزان پایبندی شرکت ها به شیوه های پایدار و اخلاقی کمک می کند و معمولاً در مقیاس یک تا پنج سنجیده می شود.
- سرمایه گذاران باید هنگام انتخاب دارایی های ESG، به نوع دارایی، صنعت، امتیاز ESG و کارمزدها توجه ویژه ای داشته باشند.
- سرمایه گذاری ESG، اهداف مالی را با ارزش های شخصی همسو کرده و در کنار بازدهی احتمالی، به دنبال تأثیرات مثبت اجتماعی است.
چگونه در ESG سرمایه گذاری کنیم؟
گنجاندن فاکتورهای ESG در استراتژی معاملاتی ساده است. با استفاده از «غربالگرهای» (Screeners) در دسترس و صندوق های اختصاصی، سرمایه گذاری ESG به سادگی انتخاب چند پارامتر غربالگری و جستجو در یک پایگاه داده برای یافتن دارایی های پایدار متناسب با نیازهای شماست.
نمایش کاربردی ابزارهای غربالگری آنلاین برای جستجوی دارایی های منطبق با معیارهای ESG.
راهنمای گام به گام سرمایه گذاری ESG
برای شروع سفر سرمایه گذاری ESG، ابتدا باید یک پلتفرم سرمایه گذاری، معمولاً یک حساب کارگزاری آنلاین (Brokerage Account)، انتخاب کنید. پس از باز کردن و شارژ حساب، به بخش تحقیق پلتفرم مراجعه کرده و برای یافتن دارایی های ESG فیلترهای مورد نظر خود را اعمال کنید. در نهایت، دارایی های منطبق با معیارهای خود را انتخاب کرده و سهام، اوراق قرضه یا واحدهای صندوق مربوطه را خریداری کنید.
گام ۱: افتتاح حساب کارگزاری آنلاین
- انتخاب کارگزار: ویژگی ها، دارایی های موجود و هزینه های مربوط به پلتفرم را بررسی کنید. به ویژه فیلترهای سهام و صندوق ها را برای معیارهای ESG بسنجید. تصمیم بگیرید که به یک حساب مشمول مالیات (Taxable) یا حساب بازنشستگی نیاز دارید.
- فرایند درخواست: فرایند افتتاح حساب شامل ارائه نام، آدرس، شماره تلفن، شماره تامین اجتماعی (یا کد شناسایی مالیاتی بین المللی)، تاریخ تولد و مدارک شناسایی است.
- شارژ حساب: حساب بانکی خود را به حساب کارگزاری متصل کرده و وجوه را منتقل کنید. توجه داشته باشید که ممکن است انتقال وجه از بانک به کارگزاری چند روز کاری زمان ببرد.
گام ۲: درک معیارهای ESG
فاکتورهای ESG طیف وسیعی از مسائل محیط زیستی، اجتماعی و حاکمیتی را پوشش می دهند. برخی صندوق های ESG ممکن است بسیار گسترده باشند و شرکت های متنوعی را در بر بگیرند، در حالی که برخی دیگر بر جنبه های خاصی مانند کاهش انتشار کربن، بهبود حقوق کارگران، تنوع جنسیتی، توانمندسازی اقلیت ها، تنوع در هیئت مدیره و مدیریت اخلاقی نیروی کار تمرکز دارند.
نکته تخصصی: اکثر غربالگرها به هر شرکت یک امتیاز ESG اختصاص می دهند که معمولاً در مقیاس پنج امتیازی است. قبل از شروع جستجو، حداقل امتیاز قابل قبول خود را تعیین کنید.
گام ۳: تحقیق درباره سرمایه گذاری های ESG
دو رویکرد برای سرمایه گذاری ESG وجود دارد:
۱. سرمایه گذاری مستقیم (Self-Directed): شما خودتان از طریق تب تحقیق (Research) در کارگزاری، فیلترها را اعمال کرده و دارایی ها را انتخاب می کنید. می توانید فیلترها را بر اساس منطقه جغرافیایی (مثلاً سهام ESG در آمریکا یا بازارهای نوظهور) یا سطح هزینه ها تنظیم کنید.
۲. استفاده از روبو-ادوایزر (Robo-Advisor): برای کسانی که رویکرد «برای من انجام بده» (DIFY) را ترجیح می دهند، مدیران سرمایه گذاری دیجیتال گزینه مناسبی هستند. روبو-ادوایزرها بر اساس سن، اهداف مالی و میزان ریسک پذیری شما، سبدی از سهام و اوراق قرضه را پیشنهاد می دهند.
گام ۴: انجام معامله
پس از انتخاب دارایی، کافی است در پلتفرم معاملاتی به بخش «Trade» بروید و با وارد کردن نماد (Ticker)، نوع سفارش (Market/Limit)، مقدار خرید و تایید نهایی، سرمایه گذاری خود را تکمیل کنید.
تجسم سه بعدی سه رکن اصلی ESG در قالبی مفهومی، تمیز و نمادین.
اصول پایه سرمایه گذاری ESG
سرمایه گذاری ESG استراتژی شناسایی شرکت هایی است که معیارهای خاص محیط زیستی، اجتماعی و حاکمیتی را رعایت می کنند:
- محیط زیستی (Environmental): ردپای کربن، تأثیرات اقلیمی و حفظ منابع طبیعی.
- اجتماعی (Social): رفاه کارکنان، سلامت شرکت و سوابق ایمنی شغلی.
- حاکمیتی (Governance): شیوه های حسابداری، اخلاق کسب وکار و تنوع در هیئت مدیره.
درک محاسبه امتیاز ESG
امتیاز ESG یک عامل قابل سنجش برای رتبه بندی شرکت هاست. این امتیازات بر اساس گزارش های قانونی (Securities Filings)، افشای اطلاعات شرکتی، پایگاه های داده دولتی، مطالعات دانشگاهی و گزارش های رسانه ای محاسبه می شوند. به یاد داشته باشید که این امتیاز مانند هر متریک دیگری، تنها یکی از چندین ورودی برای تصمیم گیری نهایی شماست و باید با تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) ترکیب شود.
چرا سرمایه گذاری ESG مهم است؟
سرمایه گذاری پایدار نه تنها می تواند تأثیرات مثبتی بر جهان داشته باشد، بلکه طبق برخی مطالعات، بازدهی برابر یا حتی فراتر از سرمایه گذاری های سنتی (در بلندمدت) داشته است. این روش به سرمایه گذاران امکان می دهد تا ثروت خود را در مسیری رشد دهند که با باورهای اخلاقی شان در تضاد نباشد.
آیا سرمایه گذاری ESG همیشه اثربخش است؟
نتایج در این زمینه قطعی نیست. به عنوان مثال، برخی تحقیقات (مانند مطالعات مشترک دانشگاه کلمبیا و LSE) نشان داده اند که برخی شرکت های حاضر در پرتفوی های ESG، لزوماً سوابق تطبیق پذیری (Compliance) بهتری در معیارهای کارگری و محیط زیستی نسبت به شرکت های خارج از این لیست ها نداشته اند. همچنین، فقدان یک تعریف واحد و استاندارد جهانی برای ESG، چالش هایی را ایجاد کرده است. با این حال، به طور کلی، تشویق شرکت ها به داشتن رفتارهای مسئولانه تر، فارغ از اینکه سیستم امتیازدهی کامل باشد یا خیر، به عنوان یک گام اخلاقی در فضای اقتصاد جهانی پذیرفته شده است.
نتیجه گیری
سرمایه گذاری ESG در سال ۲۰۲۴ ابزاری قدرتمند برای همسو کردن سبد دارایی با ارزش های شخصی است، اما نباید به تنهایی به عنوان استراتژی انتخاب سهم به آن تکیه کرد. موفقیت در این حوزه نیازمند ترکیبی از نگاه دقیق به معیارهای ESG (برای پرهیز از “سبزشویی” یا Greenwashing) و تحلیل های سنتی مالی (مانند نسبت های P/E، نرخ رشد درآمد و بدهی) است. با انتخاب یک پلتفرم معتبر، تعیین معیارهای مشخص و درک این نکته که امتیازات ESG صرفاً یکی از ابزارهای کمکی هستند، می توانید به عنوان یک سرمایه گذار آگاه، هم به سودآوری و هم به بهبود استانداردهای جهانی کمک کنید.
