انقلاب کوانتومی چیست؟ راهنمای سرمایه گذاری در سهام فناوری های آینده

بسیاری از سرمایه گذاران بازارهای جهانی، همواره در جستجوی موقعیت های با ریسک بالا و ریوارد (پاداش) بالا در حوزه فناوری های نوظهور هستند. از شبکه های ارتباطی فوق امن گرفته تا کشف داروهای جدید و هوش مصنوعی، فناوری های کوانتومی پتانسیل آن را دارند که قفل محصولات و بازارهای بی سابقه ای را باز کنند. با گسترش مرزهای این فناوری، اهداف و گزینه های سرمایه گذاری برای سرمایه شما نیز گسترش می یابد (در واقع، ورود به این حوزه شبیه به سرمایه گذاری در روزهای ابتدایی پیدایش اینترنت یا بیت کوین است؛ جایی که ورود زودهنگام می تواند به معنای کسب بازدهی آلفا (Alpha) در سبد دارایی های شما باشد).

با این حال، لزوماً مجبور نیستید تمام سرمایه خود را روی پرخطرترین گزینه ها شرط بندی کنید. تال الیاشیو (Tal Elyashiv)، سرمایه گذار خطرپذیر (VC) و نویسنده کتاب «سرمایه گذاری در انقلاب ها»، به اینوستوپدیا می گوید: «شرکت های سهامی عام و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) متعددی وجود دارند که روی بخش های خاصی از این بازار تمرکز کرده اند.» با این وجود، او نسبت به «حجم عظیم هیاهو و تبلیغات کاذب (Hype)» در این حوزه سرمایه گذاری هشدار می دهد که «تشخیص واقعیت از رویا» را دشوار می سازد. ما در ادامه این مقاله به شما کمک می کنیم تا این مسیر را با دیدی بازتر طی کنید.

نکات کلیدی

• برای قرار گرفتن در معرض انقلاب کوانتومی نیازی به سرمایه گذاری های جایگزین (Alternative Investments) ندارید؛ بازارهای عمومی از طریق شرکت های بزرگ فناوری و ETFهای تخصصی، فرصت های فراوانی را ارائه می دهند.
• محاسبات کوانتومی در مقایسه با هوش مصنوعی و رباتیک هنوز در مراحل ابتدایی خود قرار دارد؛ این بدان معناست که باید با احتیاط قدم بردارید و موانع فنی ای را که شرکت ها برای موفقیت باید بر آن ها غلبه کنند، به خوبی درک کنید (تحلیل فاندامنتال در این حوزه نیازمند درک عمیق تری از تکنولوژی نسبت به بررسیِ صرفِ صورت های مالی سنتی است).

جهش کوانتومی یا هیاهوی کوانتومی؟

مدت ها پیش، سرمایه گذاران سودهای کلانی از اولین انقلاب کوانتومی به دست آوردند؛ انقلابی که در قرن بیستم، علم نوپای فیزیک کوانتوم را برای ساخت ترانزیستورها، لیزرها و دستگاه های MRI به کار گرفت. اما انقلاب دوم کوانتومی، بر دستکاری پدیده های کوانتومی منفرد برای توسعه فناوری های کاملاً جدید تمرکز دارد.

این انقلاب موعود، تنها بر پایه دانش فعلی ما از واقعیت کوانتومی بنا نشده، بلکه به دنبال مداخله در آن است. این یعنی بهره گیری از ویژگی های به ظاهر متناقض فیزیک کوانتوم؛ مانند «برهم نهی» (Superposition)، جایی که یک بیت کوانتومی (کیوبیت) می تواند به طور همزمان در چندین حالت وجود داشته باشد، و «درهم تنیدگی» (Entanglement)، جایی که دو یا چند کیوبیت به هم متصل شده و صرف نظر از فاصله، سرنوشت یکسانی پیدا می کنند. هدف نهایی این است که یک جهش کوانتومی واقعی در قدرت محاسباتی و فراتر از آن ایجاد شود.

محاسبات کوانتومی شناخته شده ترین بخش این ماجراست، زیرا می تواند مسائل بسیار پیچیده ای را حل کند که حتی برای قدرتمندترین ابررایانه های امروزی نیز غیرممکن است. کاربردهای بالقوه این فناوری شامل کشف دارو، علم مواد و مدل سازی مالی (Financial Modeling) می شود. (در حوزه مدل سازی مالی و معاملات الگوریتمی، کامپیوترهای کوانتومی می توانند با پردازش بی نهایت سناریوی آربیتراژ و مدیریت ریسک در کسری از ثانیه، برتری بی رقیبی برای صندوق های پوشش ریسک یا Hedge Funds ایجاد کنند).

این تصویر برای القای حس سرعت، دقت و قدرت بی نظیر محاسبات کوانتومی در حل مسائل پیچیده مالی (مانند آربیتراژ) طراحی شده است.

کسب سود کوانتومی بدون نیاز به مدرک فیزیک!

الیاشیو می گوید: «وقتی به انقلاب کوانتومی فکر می کنید، اگر قصد مشارکت دارید، لزوماً نباید از طریق دارایی های جایگزین و سرمایه گذاری های نامتعارف وارد شوید. سرعت پذیرش این فناوری های جدید بسیار بالاست و شرکت های بزرگ در حال ساخت زیرساخت های کوانتومی اختصاصی خود هستند.»

او خاطرنشان کرد که دلیل موجهی برای این امر وجود دارد: «امروزه، هزینه های تبدیل محاسبات کوانتومی به یک ابزار کاملاً کاربردی، به شدت بالاست.» این هزینه ها معمولاً فراتر از توان مالی یک استارتاپ کوچک است. (به همین دلیل است که نهنگ های دنیای تکنولوژی رهبری این بازار را بر عهده دارند؛ چرا که جریان نقد آزاد (Free Cash Flow) قدرتمندی برای تزریق به بخش تحقیق و توسعه در اختیار دارند).

گزینه های سرمایه گذاری کوانتومی شما شامل شرکت های بزرگ فناوری با بخش های تخصصی کوانتومی مانند مایکروسافت (MSFT)، آی بی ام (IBM) و شرکت مادر گوگل یعنی آلفابت (GOOGL) می شود.

برای قرار گرفتن در معرض بخش وسیع تری از این بازار، صندوق ETF کوانتومی دیفایانس با نماد (QTUM) می تواند یک انتخاب ایده آل باشد. این صندوق، دسترسی متنوع اما پرنوسانی را به شرکت های جهانی فعال در زمینه محاسبات کوانتومی و یادگیری ماشین، از جمله شرکت فناوری پالانتیر (PLTR) و شرکت دی-ویو کوانتوم (QBTS) فراهم می کند.

معرفی سهام برتر در حوزه کوانتوم

شرکت های بزرگ و متنوع فناوری:

• آی بی ام (IBM): غول قدیمی دنیای فناوری که مدت هاست تعهد عمومی و استراتژیک بزرگی برای ساخت سخت افزارهای کوانتومی و ارائه دسترسی بر بستر فضای ابری (Cloud) دارد.
• آلفابت (GOOGL): تحقیقات گسترده در زمینه محاسبات کوانتومی از طریق بخش Quantum AI گوگل صورت می گیرد. این امر نشان دهنده یک سرمایه گذاری بلندمدت در بخش تحقیق و توسعه (R&D) در دل یک کسب وکار بسیار متنوع است که ریسک سرمایه گذاری شما را پوشش داده و کاهش می دهد (به اصطلاح، پرتفوی شما را هِج (Hedge) می کند).
• مایکروسافت (MSFT): از طریق پلتفرم Azure Quantum خود، فناوری کوانتوم را دنبال می کند و دسترسی به سخت افزارها و ابزارهای متنوع کوانتومی را یکپارچه می سازد.
• انویدیا (NVDA): یک ارائه دهنده حیاتیِ زیرساخت (به مثابه فروشنده کلنگ در دوران تب طلا) برای اکوسیستم کوانتومی است. انویدیا پردازنده های گرافیکی (GPU) و نرم افزارهایی را تولید می کند که برای شبیه سازی سیستم های کوانتومی و توسعه الگوریتم های آن کاملاً ضروری هستند.

تصویری برای نمایش سرمایه گذاری عظیم شرکت های بزرگ (مانند گوگل، مایکروسافت و آی بی ام) در توسعه سخت افزارها و زیرساخت های کوانتومی.

شرکت های خالص و تخصصی حوزه کوانتوم (Pure-Play)

• آیون کیو (IONQ): بر توسعه و تجاری سازی کامپیوترهای کوانتومی مبتنی بر «یونِ به دام افتاده» برای دسترسی ابری تمرکز دارد. خرید سهام این شرکت، یک سرمایه گذاری مستقیم با ویژگی ریسک بالا / پاداش بالا محسوب می شود.
• دی-ویو کوانتوم (D-Wave Quantum): روی سیستم های بازپخت کوانتومی (Quantum Annealing) تمرکز دارد که از پدیده هایی مانند برهم نهی و تونل زنی برای حل مسائل بسیار پیچیده استفاده می کنند. سرمایه گذاری در این شرکت، شما را مستقیماً در معرض رویکرد متفاوتی از محاسبات کوانتومی قرار می دهد که در حال حاضر کشش تجاری خوبی دارد، هرچند بازار آن هنوز در حال توسعه است.
• ریجتی کامپیوتینگ (RGTI): این یک شرط بندی مستقیم و پرریسک روی یک فناوری سخت افزاری خاص (پلتفرم های فول استک) و توانایی آن برای دستیابی به مقیاس پذیری و موفقیت تجاری در یک میدان به شدت رقابتی و پژوهش محور است.

نتیجه گیری

انقلاب کوانتومی بدون شک یکی از جذاب ترین و تحول آفرین ترین فرصت های سرمایه گذاری در اقتصاد جهانی و بازارهای مالی مدرن به شمار می رود که پتانسیل واقعی برای تغییر قواعد بازی را دارد. همان طور که بررسی شد، برای ورود به این عرصه لزوماً نیازی به پذیرش ریسک های غیرمنطقی نیست؛ شما می توانید از طریق سهام غول های تکنولوژی با پشتوانه مالی قوی (مانند گوگل، مایکروسافت و انویدیا) یا صندوق های ETF تخصصی، به صورت کنترل شده در این بازار نوظهور مشارکت کنید. در حالی که شرکت های تخصصی (Pure-Play) مانند IONQ پتانسیل رشدهای خیره کننده را دارند، باید به خاطر داشته باشید که این فناوری هنوز در مراحل اولیه توسعه قرار دارد. بنابراین، کلید موفقیت در سرمایه گذاری کوانتومی، داشتن دیدگاهی بلندمدت، تفکیک نوآوری های بنیادین از هیاهوی رسانه ای (Hype) و مدیریت دقیق ریسک در سبد دارایی هاست. این بازار، زمین بازی آینده اقتصاد دیجیتال است و موقعیت گیری درست در زمان حال، می تواند بازدهی های چشمگیری را برای سال های آینده به ارمغان بیاورد.