در دنیای کنونی توسعه و گسترش کسب و کارها، مفاهیم جدیدی از سرمایه گذاری را در پی دارد که مهم ترین آنها مربوط به مدل های جدید و خاص برای سرمایه گذاری در کسب و کارهای نوپا و جدید است.
راه اندازی و استارت هر نوع از کسب و کارها، ایده تا اجرا و توسعه آن همواره با چالش ها و مسائلی رو به رو می باشد که یکی از آنها تامین سرمایه است. در ادامه به فرآیند سرمایه گذاری در کسب و کارها پرداخته شده است.
سرمايه گذاری در کسب و کار های نوپا:
قبل از هر چیزی اشاره مختصری به صنعت سرمایه گذاری در کسب و کارهای تازه تاسیس در آمریکا می شود که دلیل این اشاره این است که آمریکا از یک اکوسیستم قوی برای کارآفرینی و ظهور استارت آپ ها بهره مند می باشد که ویژگی های زیر را در بر دارد:
- قوانین بهتر و راحت تر برای کار آفرینان
- محدودیت کمتر برای ثبت ایده ها
- سرعت بالا در جذب منابع مالی
- متقاعد کردن راحت شرکت های سرمایه گذار در زمینه فناوری های جدید
- حمایت قانونی از کار آفرینی
در این اکوسیستم، شبکه ای پیوسته از سرمایه گذاران و کار آفرینان ایجاد شده است که از قواعد و قوانین مکتوب برای برقراری ارتباط مطمئن و امن سرمایه گذار با کار آفرین استفاده می کنند و دارای مراحل مختلف سرمایه گذاری در کسب و کارهای تازه تاسیس می باشند.
یک کسب و کار نوپا (استارتاپ) می تواند در روز های آغازین خود، مسیر مشخصی را برای جذب سرمایه تعریف نماید و کاملا بدیهی است که یک کسب و کار نوپا در همان آغاز کار به فکر جذب سرمایه گذار می باشد.
انواع مختلف سرمایه گذار از “سرمایه مرحله کشت ایده” تا شرکت های سرمایه گذاری (VC) همواره در کنار کسب و کار نوپا قرار دارند و در این مسیر، آن را با پشتیبانی های مالی و مدیریتی خود حمایت می نمایند.
موسسه مشاوران مطالعه مقاله حسابداری استارت آپ ها را به شما عزیزان پیشنهاد می نماید.
سرمایه گذار فرشته
مراحل سرمایه گذاری در شرکت های نوپا:
در ادامه مطلب مراحل مختلف سرمایه گذاری در کسب و کارهای نوپا ذکر شده است که به شرح زیر می باشد:
پشتیبان اول، سرمایه گذار مرحله کشت ایده:
در مرحله اول، کسب و کار به خود گردانی متکی می باشد که در این فاز، اعضا با استفاده از اندوخته های خود، خانواده، استقراض و خرده درآمد های خود، ایده مربوطه را جلو می برند.
در این مرحله از سرمایه گذاران مرحله کشت استفاده می شود که دسترسی به آنها سریع و راحت است که می توان آنها را از طریق جستجوی محلی یا اینترنتی، پیدا نمود. نحوه انجام این کار به گونه ای می باشد که سرمایه گذار بر اساس قوانین و مقررات موجود در بازار، بخشی از سهام شرکت را خریداری می کند که برای موارد زیر هزینه می گردد:
- تحقیقات بازار
- توسعه محصول
- جست و جوی مشتریان
- کشف بازار
- استخراج مدل نهایی کسب و کار
- پوشش هزینه ها
- پرداخت حقوق و دستمزد کارکنان
نکته: در این نوع از سرمایه گذاری، بار و میزان ریسک برای سرمایه گذار زیاد است زیرا هنوز نمی توان کسب و کار را به صورت درست و دقیق ارزش گذاری نمود.
پشتیبان دوم، سرمایه گذار فرشته:
پس از این که سرمایه گذاری مرحله قبل، مرحله کشت ایده (Seed Funding) به نتیجه رسید و کسب و کار آغاز به فعالیت نمود، حال نوبت مرحله دوم سرمایه گذاری می رسد.
در این مرحله فرشتگان سرمایه گذار (Angeles) وارد عرصه کسب و کار مورد نظر می شوند که عموما از کار آفرینان یا مدیران بازنشسته تشکیل می شوند.
این فرشته ها در قالب انجمن ها، اتحادیه ها، دفاتر کار به صورت گروهی یا انفرادی اقدام به فعالیت می نمایند که ممکن است افرادی شناخته شده و صاحب نظر در صنعت های مختلف باشند.
سرمایه ای که از این طریق کسب می گردد، معمولا هزینه های کسب و کار مورد نظر را برای 12 تا 18 ماه پوشش می دهد که معمولا برای تکمیل و ارتقای تیم کاری حرفه ای و ساخت محصول نهایی مورد استفاده قرار می گیرد.
این مرحله در واقع حلقه اتصال سرمایه گذاری در مرحله کشت ایده و سرمایه گذاری ریسک پذیر می باشد که قبل از آن لازم است ارزش گذاری شرکت به خوبی انجام شود.
پشتیبان سوم، سرمایه گذاران ریسک پذیر یا VC ها:
پس از آن که سرمایه گذاری اشخاص فرشته به بار نشست و نتیجه داد، نوبت به ریسک پذیر ها (ونچر / ماجراجو ها) می رسد. تفاوت این سرمایه گذاران با فرشته ها این است که فرشته ها معمولا دارای شبکه ای غیر رسمی از سهام داران حقیقی هستند که به صورت شخصی، روی استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنند، اما ریسک پذیرها مانند فرشته ها، شخص نیستند بلکه شرکت های سرمایه گذاری هستند.
این سرمایه گذارها، به طور تخصصی و حرفه ای روی استارت آپ ها سرمایه گذاری می کنند که دارای قوانین و قراردادهای پیچیده و پر عمقی نسبت به فرشته ها هستند و سرمایه بیشتر از یک میلیون دلار را برای کسب و کار مورد نظر تامین می نمایند.
این نوع از شرکت ها نه تنها برای کسب و کار، پول و سرمایه محیا می کنند، بلکه مجموعه ای از امکانات مدیریتی و مشاوره ای از قبیل موارد زیر را فراهم می کنند:
- مشاوره استراتژی
- بازاریابی
- استخدام مدیران با تجربه
- امور حسابداری
- و سایر موارد مورد نیاز
موسسه مشاوران مطالعه مقاله بازده سرمایه گذاری را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.
سرمایه گذاران خطر پذیر
شرایط شرکت های سرمایه پذیر:
- سرمایه گذاری روی شرکت های دارای تکنولوژی جدید
- سرمایه گذاری روی ایده ها و خدمت های نوین
- تصاحب سهام شرکت مربوطه به منظور خلق ثروت
- طی کردن مراحل دیگر چرخه حیات خود
انواع سرمایه گذاران خطر پذیر:
- سرمایه گذاران خطر پذیر سازمانی
- سرمایه گذاران خطر پذیر منفرد
ویژگی های سرمایه گذاری خطر پذیر:
- توجه به شرکت های نوپا
- خطر پذیری
- دیدگاه بلند مدت
- ارزیابی همه جانبه
- مدیریت حرفه ای
- انگیزه سود آوری
- مشارکت در مدیریت شرکت ها
- مشارکت در مالکیت شرکت ها
- خروج از سرمایه گذاری
روش کار سرمایه گذاران خطر پذیر:
- انتخاب طرح
- بخش تامین مالی
- بخش مدیریت شرکت های نوپا
- بخش خروج از سرمایه گذاری
اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله ضرورت مشاور مالی در کسب و کار را به شما پیشنهاد می کنیم.
